Mercati finanziari: in era Covid è trionfo per le materie prime

Durante la pandemia di Covid-19 molti investitori hanno guardato soprattutto ai titoli di Wall Street, dove le performance record dei titoli tecnologici hanno senza dubbio catturato l’attenzione, favoriti non solo dal lockdown ma anche dalla politica monetaria accomodante della Fed e dalla mancanza di altre opportunità. Eppure, altri asset hanno fatto registrare prestazioni decisamente superiori, soprattutto per quanto riguarda il mercato delle materie prime.

Dal crollo di marzo 2020 ad oggi le quotazioni delle commodities sono cresciute con un ritmo significativo, con il prezzo brent del petrolio aumentato del 193%, quello del rame incrementato di quasi il 95%, l’alluminio di oltre il 47% e il palladio che si trova ormai a ridosso dei 3 mila dollari. Anche i prezzi delle materie prime alimentari sono saliti alle stelle, con la quotazione del mais aumentata di oltre 97% da marzo 2020, la soia del 73% e il grano di quasi il 30%.

Rialzo delle materie prime: un trend tra rischi e opportunità

La crescita considerevole delle materie prime nell’era Covid rappresenta senza dubbio un’opportunità per gli investitori, infatti sono in aumento le operazioni speculative tramite future e CFD sulle commodities. L’elevata volatilità dei prezzi offre potenzialità non solo per gli investitori istituzionali, ma anche per i trader retail, i quali possono investire sulle materie prime attraverso i broker market maker come eToro e i contratti per differenza.

Questi strumenti derivati consentono di fare trading sulle commodities senza di fatto possederle, aprendo posizioni al rialzo o al ribasso secondo le indicazioni ottenute con l’analisi tecnica e i trend individuati. Per chi vuole approfondire il trading online e i broker CFD è possibile trovare maggiori informazioni sul portale specializzato InvestinGoal, dove sono presenti guide e recensioni utili riguardo il deposito minimo di Etoro, una delle piattaforme più utilizzare dai traders.

Allo stesso tempo, il forte incremento delle materie prime sta creando non poche preoccupazioni tra gli analisti, in quanto questa tendenza potrebbe mettere a rischio la ripresa economica nel 2021. Con le quotazioni di legno, cemento, acciaio e petrolio ai massimi le aziende devono sostenere costi elevati per l’approvvigionamento di questi materiali, una spesa extra che si ripercuote su tutti i passaggi del ciclo economico, fino all’ultimo rincaro sui prezzi al consumo pagato dai clienti.

In una fase economica espansiva questi aumenti possono essere ammortizzati dal miglioramento degli indicatori (occupazione, consumi, salari), tuttavia in un momento e incerto delicato come quello attuale possono compromettere il recupero dell’attività economica. Nonostante le politiche monetarie espansive delle banche centrali, infatti, i consumi non sono ancora sostenuti, soprattutto negli Stati Uniti dove parte degli stimoli diretti alle famiglie da parte dei governi Trump e Biden si sono trasformati in investimenti e risparmi.

Commodities: cosa aspettarsi nei prossimi mesi

Sebbene le materie prime rappresentino in questo momento asset da considerare per la diversificazione degli investimenti, per effettuare scelte consapevoli bisogna comprendere i motivi di questi rialzi. Secondo gli esperti, gli aumenti dei prodotti agricoli come soia, mais e grano sono legati a due aspetti principali, il deciso incremento degli acquisti da parte della Cina, con una crescita degli ordini fino a 5 volte nel primo trimestre 2021, e la forte speculazione finanziaria sulle commodities.

Su altre materie prime l’aumento accelerato sconta il sentiment dei mercati, con l’euforia legata alle previsioni sulla ripresa economica, favorita dalle performance positive del piano vaccinale negli Stati Uniti. Un altro fattore da considerare è l’indebolimento del dollaro dall’inizio della pandemia ad oggi, con lo US Dollar Index sceso di quasi l’8% da marzo 2020. La perdita di valore del biglietto verde contro le principali valute mondiali, insieme alla svalutazione di molte divise dei Paesi produttori di commodities come il real in Brasile, sta favorendo le esportazioni verso i Paesi più industrializzati.

Tuttavia, lo scenario nei prossimi mesi potrebbe diventare più complesso, infatti materie prime troppo care potrebbero creare problemi alla crescita globale e perfino sommosse popolari in alcuni Paesi, scenari che devono essere studiati con grande attenzione prima di investire nelle materie prime. La ripresa molto veloce di USA e Cina ha sostenuto il mercato delle commodities anche in pieno lockdown, ad ogni modo sarà importante monitorare le prossime mosse dei governi, i quali dovranno inevitabilmente intervenire per mettere un freno al rialzo eccessivo delle materie prime.