Criptovalute e blockchain: non si arresta il successo della finanza decentralizzata

La finanza decentralizzata rappresenta la novità più interessante all’interno dell’ecosistema criptovalute e blockchain, un settore in forte crescita sotto i riflettori di investitori e istituzioni. Recentemente, anche il famoso broker di trading online eToro ha deciso di valorizzare le tecnologie DeFi, mettendo a disposizione dei trader della piattaforma multi-asset quatto nuovi crypto asset di finanza decentralizzata, Aave, Compound, Yearn Finance e Decentraland, i quali vanno ad aggiungersi a Uniswap e Chainlink.

Secondo un’analisi di JP Morgan, il mercato DeFi è cresciuto di oltre il 330% nel 2021, passando da un valore di 15 miliardi di dollari a più di 65 miliardi dall’inizio dell’anno ad oggi. Il solo volume degli scambi mensili di trading su Uniswap è ormai più elevato rispetto a quello di Coinbase, uno degli exchange più utilizzati al mondo. D’altronde, la finanza decentralizzata promette di rompere gli schemi della finanza convenzionale, bypassare gli intermediari e riscrivere le regole degli investimenti.

In futuro lo scenario finanziario potrebbe non essere più lo stesso, sottraendo la posizione dominante occupata da banche, broker ed exchange, per una maggiore democratizzazione delle attività finanziarie, dal trading ai prestiti. In questo contesto gioca un ruolo fondamentale Ethereum, in quanto quasi tutte le applicazioni DeFi utilizzano la sua blockchain, un aspetto che aumenta le prospettive di crescita per la tecnologia criptovalutaria e rilancia la sfida Ethereum/Bitcoin.

Cosa bisogna sapere sulle tecnologie di finanza decentralizzata

Come spiegato dai professionisti del portale criptovaluta.it, la finanza decentralizzata è un ecosistema di servizi di natura finanziaria, in grado di offrire una serie di prodotti accessibili a tutti attraverso le reti blockchain. Questa caratteristica elimina la necessità di passare per intermediari e banche, tagliando i costi dei servizi finanziari e riducendo la burocrazia. Nei sistemi DeFi l’interazione tra il fornitore del prodotto e l’usuario è diretta, senza passaggi intermedi o un controllo centralizzato.

I livelli di decentralizzazione possono essere diversi, da quello più estremo come avviene nelle tecnologie peer-to-peer, fino alle soluzioni ibride in cui è presente un’intermediazione legata al software. Alla base di tutto ci sono gli smart contract, file digitali che garantiscono i termini degli accordi tra le parti, assicurando la corretta delle informazioni e l’autenticità dei soggetti. L’inizio del processo è una blockchain pubblica e la sua criptovaluta, la quale serve per la gestione degli scambi e le operazioni delle applicazioni DeFi.

Si tratta ad esempio della rete Ethereum e della criptovaluta Ether, un token nativo usato per gli scambi crittografici degli smart contract. Dopodiché entrano in gioco le regole del sistema di finanza decentralizzata, un protocollo interoperabile legato al tipo di attività specifica. La piattaforma lato utente permette alle persone di interagire facilmente con questi servizi, usando app e software desktop per realizzare tutte le operazioni necessarie. Infine esistono degli aggregatori, i quali mettono insieme diverse app DeFi per proporre un servizio d’investimento più completo e sofisticato.

Uniswap: un esempio di successo di finanza decentralizzata

Per capire meglio come funzionano i sistemi DeFi e quali sono le prospettive della finanza decentralizzata basta guardare Uniswap, un caso di successo come dimostra la crescita del 320% della criptovaluta di riferimento UNI. Questo protocollo è stato realizzato nel 2018 da Hayden Adams, tuttavia il progetto è strettamente legato a una tecnologia pensata dallo stesso Vitalik Buterin di Ethereum. Uniswap, infatti, è un software eseguito sulla blockchain di Ethereum, attraverso il quale è possibile scambiare token ETH in modo totalmente decentralizzato.

In Uniswap non sono presenti soggetti regolatori, né registri degli ordini, con l’assenza di intermediari e un elevato livello di trasparenza e accessibilità. Lo scopo principale di questa soluzione DeFi è la liquidità crypto, in quanto oltre allo scambio di Ether è possibile anche prestare le proprie criptovalute, per ottenere un rendimento dai token come avviene con le azioni nel mercato borsistico. Il token UNI, invece, serve appena per acquisire un diritto di partecipazione alle decisioni che riguardano le modifiche al protocollo.

Tecnologie come Uniswap possono fornire servizi che oggi vengono proposti appena da intermediari specializzati, come banche o broker autorizzati, ad esempio consentendo a una persona che possiede criptovalute di prestarle ad un’altra in cambio di un rendimento. Quest’ultima può usare le monete digitali per investimenti di vario genere, un sistema che replica i servizi finanziari tradizionali, offrendo però costi ridotti e la massima accessibilità e trasparenza. L’aggiornamento di Ethereum 2.0 aprirà nuovi sbocchi per le applicazioni DeFi come Uniswap, con miglioramenti in termini di sicurezza, scalabilità e consumo energetico, perciò il futuro della finanza decentralizzata promette grandi novità in arrivo.