Fondi pensione aperti-chiusi e PAC: quali soluzioni scegliere?

SALENTO – Le recenti riforme pensionistiche, congiunte alla crisi di inizio 2020, hanno fatto sì che l’attenzione si spostasse sempre più sulle forme previdenziali alternative. Spiccano, per interesse, i popolarissimi fondi pensione chiusi e i fondi pensione aperti, che vanno ad aggiungersi ai Piani Individuali di Risparmio. Tre soluzioni previdenziali ciascuna col proprio carico di vantaggi e svantaggi, da confrontare con attenzione prima di qualsiasi tipo di sottoscrizione così da scegliere il fondo pensione più adatto alle esigenze di tutti. Cosa sono nello specifico?

I fondi pensione chiusi, come si evince dal nome, sono adatti per una ristretta cerchia di lavoratori: bisogna necessariamente far parte di una determinata categoria, come quella dei metalmeccanici, e vivere in un luogo ben definito. Questi fondi offrono un vantaggio importante dal punto di vista della pensione integrativa, poiché sono rivolti a maestranze della stessa categoria. E prevedono che sia il datore di lavoro a contribuire alla crescita del fondo con una percentuale. Tuttavia, l’erogazione di questo contributo potrebbe essere legata ad una determinata frequenza della quota contributiva destinata al fondo.

Al contrario i fondi pensione aperti, così come i Piani Individuali Pensionistici, sono tutta una serie di strumenti di previdenza complementari destinati a singoli lavoratori e a categorie specifiche, come i dipendenti aziendali che scelgono, collettivamente, di accedervi. Sono aperti perché accettano l’adesione di tutte le parti interessate. Questi fondi sono emessi e gestiti da banche, assicurazioni e società di investimento e sono disciplinati da contratti ufficiali vagliati dalle autorità di vigilanza, vincolanti per chi vi aderisce. Tutti i partecipanti possono scegliere flessibilmente la quota da destinare al fondo, versandoci anche il TFR maturato mese per mese o i contributi previdenziali, anche a carico del datore di lavoro.

Questi strumenti offrono grandi vantaggi dal punto di vista fiscale, accessibili come sono per ogni lavoratore sulla base di una scelta libera. I fondi aperti e chiusi, tuttavia, non consentono di usufruire dell’intero capitale prima della pensione, se non in particolari condizioni. Esistono poi soluzioni più flessibili, come i PAC o i fondi pensione privati. I Piani di Accumulo (PAC), sono tutto fuorché degli autentici sistemi di contribuzione complementare, ma vanno ad agire sullo stesso aspetto garantendo grandi rendimenti e grossa flessibilità per far fronte alle esigenze dei lavoratori odierni. Si tratta di una soluzione deputata al risparmio, che permette all’investitore di gestire mese per mese una quota di reddito a un fondo o ad un portafoglio di ETF destinato a rivalutarsi nel tempo, per via dell’aumento del capitale generato dal versamento mensile e per gli interessi maturati sul capitale accantonato. Importante, così come in ogni investimento, la diversificazione per aree geografiche, che consente di abbassare i rischi del proprio investimento.

Soluzioni di grande interesse, senza dubbio, e senza vincoli: l’adesione ad un fondo pensione è del tutto volontaria anche per chi non svolge alcuna attività lavorativa. Nel caso dei fondi pensione aperti, questi sono destinati anche a familiari fiscalmente a carico. E a due anni dall’adesione si può tranquillamente chiedere il trasferimento ad un’altra forma pensionistica senza oneri. I fondi pensione poco fa illustrati, peraltro, dal 2015 sono soggetti ad una imposta sostitutiva del 20% sul risultato maturato. Dal punto di vista della tassazione effettiva, sui redditi riferibili ai titoli pubblici italiani ed esteri equiparati, l’imposta resta al 12,5%.